条件单是指预先设定好触发条件的交易指令,当市场价格达到或满足特定条件时,交易指令将自动执行。国内期货交易所支持多种条件单类型,投资者可根据自身交易策略灵活选择。
条件单类型
1. 价格条件单
- 止损单:当市场价格达到或低于预设止损价时,自动卖出(平仓)持仓合约。
- 止盈单:当市场价格达到或高于预设止盈价时,自动买入(开仓)或卖出(平仓)持仓合约。
- 区间单:当市场价格在预设的上下限价之间波动时,自动执行买入或卖出指令。
2. 时间条件单
- IOC(立即或取消):下单后,如果立即无法成交,则取消剩余未成交部分。
- FOK(全部或取消):下单后,如果无法全部成交,则取消整个订单。
- GFD(即时或取消,否则继续):下单后,如果立即无法全部成交,则保留未成交部分,直至全部成交或取消为止。
国内期货平台手续
不同期货平台对条件单的手续费收取标准可能有所不同,一般包括以下费用:
- 下单手续费:每笔条件单下单时收取的费用,通常按合约价值的万分之几计算。
- 成交手续费:当条件单触发成交时,收取的成交手续费。
- 撤单手续费:如果在条件单触发前撤销,则收取撤单手续费。
使用条件单的注意事项
- 设置合理的价格条件:止损价和止盈价应根据市场走势和持仓风险合理设置。
- 谨慎使用时间条件单:时间条件单可能因市场行情快速变化而无法及时成交。
- 注意手续费成本:条件单的交易手续费与普通交易手续费相同,投资者应考虑成本因素。
- 及时监控市场:条件单触发后,投资者应及时监控市场,必要时采取进一步操作。
- 了解平台规则:不同期货平台对条件单的具体规则可能有所差异,投资者应仔细阅读平台说明。
举例说明
假设投资者持有一手豆粕期货合约,当前价格为3500元/吨。投资者希望在价格跌至3400元/吨时止损平仓,同时在价格涨至3600元/吨时止盈平仓。
- 止损单:在期货平台下单,选择“止损单”类型,设置触发价格为3400元/吨。
- 止盈单:同样在平台下单,选择“止盈单”类型,设置触发价格为3600元/吨。
当市场价格跌至3400元/吨时,止损单将自动触发,卖出一手豆粕合约,平仓持仓。当市场价格涨至3600元/吨时,止盈单将自动触发,买入一手豆粕合约,平仓持仓。
条件单是期货交易中常用的工具,可以帮助投资者自动执行交易指令,控制风险,提高交易效率。投资者应根据自身交易策略合理使用条件单,并充分了解平台规则和手续费成本。